3 spôsoby, ako znížiť finančné riziko

Finančné riziko je neodmysliteľnou súčasťou oblasti investícií. Riziko je pravdepodobnosť, že investícia stratí peniaze alebo že bude rásť oveľa pomalšie, ako sa očakávalo. Ak chcete znížiť finančné riziko pre seba, musíte sa naučiť dobre spravovať svoje investičné portfólio. Pri efektívnom riadení portfólia existuje niekoľko techník.

Metóda 1 z 3: Pochopenie finančných rizík

Zoznámte sa s rôznymi typmi rizika. Väčšinu finančných rizík možno kategorizovať ako systematické alebo nesystematické. Systematické riziko ovplyvňuje celú ekonomiku a všetky podniky v nej; príkladom systematického rizika sú straty spôsobené recesiou. Nesystematické riziká sú tie, ktoré sa líšia v závislosti od spoločnosti alebo odvetvia. Tieto riziká možno minimalizovať starostlivým plánovaním.[1]

  • Úrokové sadzby, vojny a hospodárska recesia môžu byť súčasťou systematického rizika. Systematické riziko možno tlmiť zabezpečením.
  • Nesystematické riziko je známe aj ako „jedinečné riziko“, pretože sa vzťahuje na jednu spoločnosť.
  • Vo všeobecnosti platí, že čím väčšie riziko v rámci svojich finančných investícií podstupujete, tým väčší zisk môžete získať. Keďže však nemôžete predvídať, kedy tieto zisky nastanú, je potrebné starostlivé plánovanie, aby ste vedeli, aké riziko si môžete dovoliť.

Pochopte systematické riziko. Existuje niekoľko druhov systematického rizika, ale hlavnou kvalitou systematického rizika, ktorú treba zvážiť, je, že diverzifikácia vášho portfólia bude mať obmedzený vplyv na systematické riziko. Tento spôsob rizika je známy aj ako „trhové riziko“ alebo „nediverzifikovateľné riziko“ vzhľadom na jeho rozšírenosť na celom ekonomickom trhu.[2]

  • Úrokové riziko je riziko, že zmena úrokových sadzieb spôsobí, že úroková sadzba vašej súčasnej investície bude vyzerať nepriaznivo.
  • Inflačné riziko je riziko, že inflácia sa zvýši, čím sa výnos vašej súčasnej investície zníži v pomere k.
  • Riziko likvidity je spojené s „viazaním“ vašich peňazí v dlhodobých aktívach, ktoré sa nedajú ľahko predať.

Získajte informácie o nesystematickom riziku. Nesystematické riziko sa vzťahuje na riziká investícií v rámci danej spoločnosti alebo podniku. Medzi príklady nesystematického rizika patrí stiahnutie výrobku z trhu, zmena manažmentu, rast nového konkurenta alebo zmena regulácie. Ide o riziká, ktoré je možné riadiť minimalizovaním vašej expozície voči danému podniku alebo odvetviu podnikania, pretože každá strata bude obmedzená.[3]
Dôveryhodný zdroj
Agentúra pre reguláciu finančného sektora
Mimovládna organizácia zodpovedná za reguláciu maklérskych spoločností a burzových trhov
Prejsť na zdroj

  • Dva príklady nesystematických kategórií rizík zahŕňajú riziko riadenia a úverové riziko. Riziko riadenia je možnosť, že zlé rozhodnutia manažmentu poškodia spoločnosť, do ktorej ste investovali. Úverové riziko je pravdepodobnosť, že emitent dlhového nástroja (napríklad vydavateľ dlhopisov) nesplní svoje záväzky voči vám.
  • Udržiavanie rôznych druhov akcií od rôznych spoločností pomáha zmierniť riziká spojené s nesystematickým rizikom.

Poznajte rozdiely medzi triedami aktív. Väčšinu finančných aktív možno kategorizovať ako akcie, dlhopisy, nehnuteľnosti alebo hotovosť. Každá kategória má svoje vlastné výhody a obmedzenia.

  • Hotovosť je najjednoduchšie aktívum a jeho hlavným rizikom je miera inflácie.
  • Dlhopisy sú relatívne bezpečné, ale podliehajú riziku úrokovej miery, ako aj riziku likvidity (systematickému riziku), čo znamená, že ich nemusíte byť schopní premeniť na hotovosť, keď to potrebujete.
  • Akcie sú najrizikovejšou investíciou na krátke časové obdobie – kolísanie trhu predstavuje značné systematické riziko – ale často poskytujú stabilný príjem v dlhodobom horizonte.
  • Hodnoty nehnuteľností sú relatívne stabilné, hoci sa môžu v priebehu času zvyšovať alebo znižovať. Možno nebudete môcť predať tak rýchlo, ako by ste chceli – nehnuteľnosti sa vo všeobecnosti považujú za nelikvidné.

Pochopenie finančného rizika založeného na aktívach. Rôzne druhy rizík sa vzťahujú na rôzne triedy aktív. Napríklad pri úvere na bývanie banka v podstate vydáva držiteľovi hypotéky dlhopis vo forme úveru. Zisk banky pochádza z úrokovej sadzby uplatňovanej na hypotéku. Ak sa hypotéka splatí predčasne, banka príde o očakávaný príjem.

  • Úrokové riziko Sadzby sa môžu v priebehu času meniť, čo má za následok úrokové riziko. Ak máte variabilnú úrokovú sadzbu úveru, podstupujete riziko, že zvýšenie úrokovej sadzby zmení vašu potenciálnu kúpnu cenu.
  • Trhové riziko je šanca, že aktívum časom stratí hodnotu.
  • Riziko likvidity je riziko, že aktívum alebo cenný papier nebude možné premeniť na hotovosť v potrebnom časovom rámci.

Metóda 2 z 3: Diverzifikácia vašich aktív

Určite úroveň rizika spojeného s vašimi rôznymi investíciami. Pred znížením rizika musíte pochopiť, aké riziko môžete očakávať od jednotlivých typov investícií. Zvážte účel svojich investícií a mieru rizika, ktorú si môžete dovoliť pri každej z nich.[4]
Dôveryhodný zdroj
Regulačná agentúra finančného sektora
Mimovládna organizácia zodpovedná za reguláciu maklérskych spoločností a burzových trhov
Prejsť na zdroj

  • Akcie patria k najrizikovejším investíciám, ale zároveň môžu priniesť najvyšší výnos. Akcie neprinášajú žiadnu záruku splatenia a meniaca sa dôvera investorov môže spôsobiť volatilitu trhu, čo môže znížiť hodnotu akcií.
  • Dlhopisy sú menej rizikové ako akcie. Keďže ide o dlhové nástroje, ich splatenie je zaručené. Miera rizika dlhopisu teda závisí od bonity emitenta; spoločnosť s neistejším kreditom má väčšiu pravdepodobnosť, že nesplatí dlhopis. Do úvahy musíte vziať aj riziko úrokovej miery, ktoré ovplyvňuje dlhopisy viac ako akcie.[5]
    Rastúca úroková sadzba znamená klesajúcu cenu dlhopisov.[6]
  • Investície ekvivalentné hotovosti, ako sú účty peňažného trhu, sporiace účty alebo štátne dlhopisy, sú najmenej rizikové. Tieto investície sú tiež vysoko likvidné, ale poskytujú nízke výnosy.

Určite si úroveň rizika, ktorú ste ochotní znášať. Pri rozhodovaní o celkovej úrovni rizika musíte posúdiť, ako chcete v budúcnosti použiť peniaze z vašich investícií.[7]

  • Ak v blízkej budúcnosti plánujete veľké výdavky (napríklad na dom alebo školné) alebo čoskoro odchádzate do dôchodku, mali by ste sa zamerať na portfólio s relatívne nízkym rizikom. Pomôže vám tak zabezpečiť, aby výkyvy na trhu nespôsobili, že vaše investície stratia veľkú hodnotu tesne pred tým, ako z nich budete potrebovať čerpať peniaze.
  • Ak investujete na dlhodobý cieľ, je vhodné väčšie riziko. Dlhodobé ciele vám umožňujú prečkať výkyvy cien akcií a realizovať vysoké výnosy v dlhodobom horizonte.

Znížte úroveň rizika svojho portfólia širokou alokáciou aktív. Prvým kľúčom k zníženiu rizika je alokovať svoje peniaze medzi rôzne investičné triedy. Vaše portfólio by malo zahŕňať akcie, dlhopisy, peňažné ekvivalenty a prípadne ďalšie investície, napríklad do nehnuteľností. Pomer týchto alokácií bude závisieť od úrovne rizika, ktoré chcete celkovo znášať.

  • Široké rozmiestnenie aktív zabezpečuje proti riziku, že niektoré triedy aktív budú dosahovať dobrú výkonnosť, zatiaľ čo iné budú dosahovať slabú výkonnosť.
  • Rozloženie investícií medzi akcie a dlhopisy ochráni pred rizikom slabej výkonnosti jednej z týchto kategórií.
  • Zvážte použitie online kalkulačky na alokáciu aktív, ako je napríklad kalkulačka dostupná prostredníctvom dôchodkového systému štátnych zamestnancov štátu Iowa.[8]
    Tieto nástroje poskytujú dobrý rámec na pochopenie spôsobov alokácie vlastných finančných prostriedkov, aj keď vaše individuálne rozhodnutia sa budú pravdepodobne líšiť.

Pochopte zabezpečenie. Skvelým spôsobom, ako zmierniť riziko spojené s investovaním, je zabezpečenie investície. Ide o ochranu alebo vyváženie rizika jedného zraniteľného aktíva investovaním do niečoho, čo v prípade, že zraniteľné aktívum utrpí stratu, druhému aktívu prinesie zisk. Nemusí úplne kompenzovať vzniknutú stratu, ale môže ju znížiť.[9]
[10]

  • Zabezpečenie nie je zadarmo a jeho cieľom nie je zarobiť na tejto investícii, ale skôr sa chrániť. Zoberme si napríklad poistenie, ktoré platíte za svoje auto. Ak sa vám stane nehoda, poistenie vám môže ušetriť stovky alebo dokonca tisíce dolárov za opravu. Na druhej strane sa vám možno nikdy nestane nehoda, ale pre istotu budete mať zaplatené tieto poistné platby.
  • Viac informácií získate prečítaním článku Ako sa zabezpečiť v investíciách.

Znížte riziko jednotlivých typov aktív prostredníctvom diverzifikácie. Diverzifikácia vášho portfólia znamená nákup jedného typu aktív od mnohých rôznych spoločností. Zabezpečíte sa tak proti riziku, že jedna spoločnosť alebo odvetvie bude mať slabé výsledky alebo skrachuje.[11]
Dôveryhodný zdroj
Agentúra pre reguláciu finančného sektora
Mimovládna organizácia zodpovedná za reguláciu maklérskych spoločností a burzových trhov
Prejsť na zdroj

  • Ak si napríklad kúpite akcie 30 rôznych spoločností, nie je pravdepodobné, že všetkých 30 spoločností bude mať naraz slabé výsledky alebo skrachujú, ak nedôjde k celosvetovému poklesu ekonomiky. Ak by ste však použili rovnakú sumu peňazí na investovanie len do akcií jednej spoločnosti, táto spoločnosť môže dosahovať slabé výsledky a stiahnuť so sebou celé vaše akciové portfólio.
  • Nezabudnite, že diverzifikácia nemôže ochrániť pred systematickými rizikami.
  • Ak chcete diverzifikovať svoje portfólio, zvážte možnosť založenia fondu obchodovaného na burze (EFT). EFT sa podobá podielovému fondu v tom, že ide o index aktív (dlhopisy, akcie, futures atď.), ale na rozdiel od podielového fondu sa s ním dá obchodovať ako s bežnými akciami a má vyššiu likviditu.[12]

Metóda 3 z 3:Plánovanie pre váš časový horizont

Zvážte svoj časový horizont. Váš finančný časový horizont je stanovený dátum, zvyčajne mesiace, roky alebo dokonca desaťročia v budúcnosti, v ktorom dosiahnete svoj finančný cieľ. Bežným časovým horizontom je dátum odchodu do dôchodku. Ak máte dlhší časový horizont, môžete sa cítiť pohodlnejšie pri prijímaní rizikovejších finančných rozhodnutí. Ak je váš časový horizont relatívne krátky, možno budete musieť minimalizovať riziko.[13]
Dôveryhodný zdroj
U.S. Komisia pre cenné papiere a burzy
Nezávislé u.S. vládna agentúra zodpovedná za reguláciu odvetvia cenných papierov, ktoré zahŕňa burzy s akciami a opciami
Prejsť na zdroj

  • Príkladom kratšieho časového horizontu je tínedžer, ktorý si šetrí na štúdium na vysokej škole, alebo päťdesiatnik, ktorý plánuje odchod do dôchodku.
  • Dlhodobí investori by mali byť ochotní (a schopní) „prežiť“ nízke hodnoty finančnej návratnosti, t. j.e., obdobia, keď ich aktíva stratili hodnotu.
  • Dlhšie držanie aktíva nemusí nevyhnutne viesť k zvýšeniu jeho hodnoty.

Premyslite si svoju úroveň tolerancie rizika. Vaša tolerancia voči riziku je založená na vašej schopnosti – finančnej aj emocionálnej – stratiť veľkú časť pôvodnej investície výmenou za vyšší potenciálny výnos.[14]
Dôveryhodný zdroj
U.S. Komisia pre cenné papiere a burzy
Nezávislá u.S. vládna agentúra zodpovedná za reguláciu odvetvia cenných papierov, ktoré zahŕňa burzy s akciami a opciami
Prejsť na zdroj

  • Vaša tolerancia voči riziku sa v priebehu života zmení, hoci vaša povaha sa nemusí zmeniť.
  • Niekto s vyššou toleranciou voči riziku môže prijať agresívnejšie (a rizikovejšie) investície, zatiaľ čo niekto s nižším prahom rizika bude spokojnejší s menej rizikovými investíciami, aj keď budú mať za následok nižšie výnosy.
  • Myslite na svoju úroveň tolerancie rizika z hľadiska spánku – všetkému, čo vám spôsobuje obavy a stratu spánku v noci, by ste sa mali vyhýbať. Ak existuje investícia, ktorá vám nedá spať v noci v obavách, potom ste podstúpili väčšie riziko, ako ste v súčasnosti ochotní podstúpiť.
  • V prípade potreby zmeňte alokáciu aktív. Ak sa zmení váš časový horizont alebo vaše životné okolnosti zmenia úroveň vašej tolerancie voči riziku, možno budete chcieť zmeniť spôsob alokácie svojich aktív. Tento postup sa nazýva „rebalansovanie“ a nastáva vtedy, keď vaše investície už nie sú v súlade s vašimi investičnými cieľmi. Mnohí investori sa rozhodnú pre opätovné nastavenie svojich investícií na ročnej alebo polročnej báze.[15]

    • Rebalansovanie môže vyvolať transakčné poplatky alebo daňové dôsledky.
    • Vyhnite sa zmene alokácie aktív na základe výkonnosti. Pamätajte, že ak sa danému aktívu nedarí, jeho hodnota v budúcnosti pravdepodobne porastie. Pamätajte na staré príslovie: nakupuj nízko, predávaj vysoko.
  • Referencie