3 spôsoby zabezpečenia v investíciách

Keď zabezpečujete svoje investície, uskutočňujete vyrovnávaciu investíciu, aby ste kompenzovali riziko v inej investícii. Zabezpečenie má najväčší zmysel, ak máte vo svojom portfóliu rizikové, krátkodobé investície. Dlhodobé investície by mali byť schopné prekonať krátkodobé výkyvy na trhu. Zabezpečenie je stredne pokročilá až pokročilá technika. Ak ste začínajúci investor, poraďte sa so skúseným investičným poradcom.[1]

Metóda 1 z 3:Diverzifikácia portfólia

Vlastnite aktíva vo všetkých investičných kategóriách. Existuje mnoho rôznych kategórií investícií vrátane akcií, dlhopisov, nehnuteľností a medzinárodných investícií. Rozloženie vášho majetku do týchto kategórií pomáha chrániť vaše portfólio pred volatilitou.[2]

  • Ak investujete len do jednej kategórie, ste vydaní na milosť a nemilosť pohybom v danom sektore. Ak máte napríklad všetky svoje investície v nehnuteľnostiach a trh s nehnuteľnosťami klesne na dno, môžete prísť o značnú sumu peňazí.
  • Vyváženie vašich investícií vo všetkých kategóriách znižuje vaše riziko v konkrétnych kategóriách jednoducho preto, že máte menej investovaných prostriedkov. Stratu v jednej kategórii môžete nahradiť ziskom v inej kategórii.
  • Zahrňte do svojho portfólia hotovosť pre bezpečnosť a stabilitu. Ak si nie ste istí, aká časť vašich aktív by mala byť v hotovosti, poraďte sa s finančným alebo investičným poradcom.

Zabezpečte rizikovejšie investície defenzívnymi aktívami. Základné spotrebné tovary, verejné služby a dlhopisy sa považujú za defenzívne aktíva, pretože majú tendenciu získavať na hodnote, keď ostatné akcie strácajú hodnotu. Ich kombinácia v portfóliu môže pomôcť vyrovnať straty na volatilnom trhu.[3]

  • Základné verejné služby a komodity majú tendenciu byť odolné voči väčšine trhových výkyvov. Ľudia stále potrebujú jesť a poháňať svoje domovy bez ohľadu na pokles na trhu.
  • Defenzívne aktíva majú aj svoje vlastné riziká. Ak ste napríklad investovali do konkrétnej plodiny alebo verejnoprospešného podniku, môžete utrpieť straty, ak dôjde k veľkej prírodnej katastrofe.

Investujte do nízkonákladových indexových fondov. Indexové fondy ponúkajú v podstate pasívny spôsob zabezpečenia vášho portfólia. Keďže takéto fondy sledujú celkový index, sú oveľa stabilnejšie ako jednotlivé akcie.[4]
Odborný zdroj
Chad Seegers, CRPC®
Certifikovaný poradca pre dôchodkové plánovanie
Rozhovor s odborníkom. 16. júla 2020.
Ušetríte aj na poplatkoch, pretože si nevyžadujú aktívnu správu.[5]

  • Ak ste začínajúci investor alebo máte relatívne malé portfólio, držba akcií v indexovom fonde poskytuje vášmu portfóliu stabilitu a pomáha vás chrániť pred rizikom.
  • Uvedomte si však, že investovanie do indexových fondov nepovedie k veľkému bohatstvu. Je to bezpečný, pomerne spoľahlivý pohyb, ktorý nie je určený na dosahovanie obrovských výnosov.

Kúpte si zlato na celkovú ochranu portfólia. Investície do zlata a iných drahých kovov sú osvedčeným spôsobom ochrany rizikovejších aktív. Drahé kovy majú tendenciu stúpať a klesať nezávisle od iných trhových faktorov a zlato často stúpa, keď akcie klesajú alebo zažívajú volatilitu.[6]

  • Fondy obchodované na burze (ETF) sú najjednoduchším spôsobom investovania do zlata a iných drahých kovov, ak ste individuálny investor s obmedzeným kapitálom. Akcie týchto fondov kupujete rovnako ako akékoľvek iné akcie alebo podielové fondy. Tieto fondy majú v porovnaní s inými spôsobmi investovania do zlata aj relatívne nízke náklady.
  • Príkladmi zlatých ETF sú fondy SPDR Gold Shares ETF (GLD) a iShares Gold Trust ETF (IAU).

Znížte volatilitu svojho portfólia pomocou investícií s pevným výnosom. Investície s pevným výnosom sú známe aj ako dlhopisy alebo cenné papiere peňažného trhu. Ide o pôžičky, ktoré poskytujete spoločnosti alebo vláde. Na oplátku sa vám vypláca pevná suma úrokov až do splatnosti investície, kedy sa istina vráti.[7]
Odborný zdroj
Chad Seegers, CRPC®
Certifikovaný poradca pre dôchodkové plánovanie
Rozhovor s odborníkom. 16. júla 2020.

  • U.S. Štátne dlhopisy sa zvyčajne považujú za najbezpečnejšie, ale miera výnosu nemusí byť taká vysoká ako pri iných investíciách s pevným výnosom.
  • Na druhej strane junk dlhopisy emitované korporáciami môžu prinášať vyšší príjem, ale majú aj oveľa vyššie riziko zlyhania.

Štúdia univerzitných dotačných portfólií. Súkromné univerzity spravujú investície prostredníctvom svojich nadačných portfólií. Informácie o týchto investíciách sú dostupné širokej verejnosti. Mnohé univerzity, napríklad Yaleova, majú vysoko výkonné portfóliá, ktoré môžete použiť ako model.[8]

  • Zamerajte sa na správcov nadačných fondov na amerických školách Ivy League vrátane Columbie, Harvardu a Yale. Tieto portfóliá majú konzistentné výnosy a málo strát.
  • Tieto investičné fondy majú tendenciu držať miliardové investície a môžu využívať nástroje, ktoré vám ako individuálnemu investorovi nie sú k dispozícii, pokiaľ nemáte značné portfólio. Profesionálny investičný poradca vám môže pomôcť usporiadať vaše investície tak, aby napodobňovali tieto portfóliá.

Metóda 2 z 3:Zabezpečenie pomocou párového obchodu

Určite trhový sektor. Použitie párového obchodovania na zabezpečenie vášho portfólia si vyžaduje výber dvoch akcií v rovnakom trhovom sektore. Akcie v rovnakom sektore zvyčajne rastú a klesajú spoločne a podliehajú podobným rizikám.

  • Môžete sa napríklad rozhodnúť investovať do ropného priemyslu. Išlo by o nákup akcií ropných spoločností, ako sú Exxon (XOM) alebo Shell (RDS/A).

Nájdite dve korelované akcie. V rámci zvoleného trhového sektora vyhľadajte dve akcie, ktoré sú navzájom úzko korelované a zdá sa, že sa pohybujú vo vzájomnej súčinnosti. Preštudujte históriu dvoch akcií a porovnajte ich, aby ste zistili ich koreláciu.

  • Napríklad v ropnom priemysle sú úzko korelované spoločnosti Conoco Phillips (COP) a Shell (RDS/A).
  • Pri párovom obchodovaní môžete použiť aj zabezpečovacie fondy obchodované na burze (ETF). ETF sú fondy, ktoré sledujú indexy, napríklad Dow Jones alebo S&P 500. Rovnako ako pri jednotlivých akciách hľadajte indexy, ktoré sa zvyčajne pohybujú spoločne.[9]

Vyberte si dlhú a krátku pozíciu. Párové obchodovanie zahŕňa zaujatie dlhej pozície v jednej akcii a následné zaujatie krátkej pozície v inej, korelovanej akcii.Ide o to, že akákoľvek strata v jednej pozícii bude kompenzovaná ziskom v druhej pozícii.

  • Aby sme pokračovali v príklade z ropného priemyslu, predpokladajme, že ste sa rozhodli ísť do dlhého predaja s 25 akciami spoločnosti Conoco a ako hedge použijete spoločnosť Shell.

Vypočítajte trhovú hodnotu svojej pozície. Trhová hodnota vašej pozície závisí od počtu akcií, ktoré držíte vo svojej dlhej pozícii, a od toho, za koľko sa tieto akcie aktuálne obchodujú. Vaša hodnota môže kolísať v závislosti od volatility trhu.

  • Ak by ste napríklad držali 25 akcií spoločnosti Conoco, ktoré sa v súčasnosti obchodujú za 40 USD za akciu, trhová hodnota vašej pozície by bola 1 000 USD.
  • Ak chcete zabezpečiť celú trhovú hodnotu svojej pozície, museli by ste shortovať akcie spoločnosti Shell v hodnote 1 000 USD.

Monitorovanie výkyvov. Ako sa trh pohybuje, vaše akcie budú stúpať a klesať. Ak sa vašim dlhým akciám dlhodobo darí lepšie ako vašim krátkym akciám, môžete znížiť svoje riziko.[10]
Odborný zdroj
Chad Seegers, CRPC®
Certifikovaný poradca pre dôchodkové plánovanie
Rozhovor s odborníkom. 16. júla 2020.
V ideálnej situácii by ste potenciálne premenili stratu na zisk.

Na ochranu svojich investícií používajte príkazy na zastavenie straty na oboch pozíciách. Stop-loss príkaz vás ochráni, ak cena vašich akcií klesne pod vami zvolenú cenu. Ak akcie klesnú na túto cenu, z príkazu stop sa stane trhový príkaz na predaj vašej ponožky skôr, ako cena klesne ešte nižšie.[11]
Dôveryhodný zdroj
Investor.gov
Webová stránka spravovaná Úradom pre vzdelávanie a podporu investorov (Office of Investor Education and Advocacy) pri Securities and Exchange Commision, ktorá poskytuje bezplatné zdroje o investovaní.
Prejsť na zdroj

  • S príkazom stop-loss síce stratíte peniaze, ale príkaz vás ochráni pred prípadnou ďalšou stratou tým, že vás dostane zo situácie.
  • Cena, pri ktorej nastavíte príkaz stop-loss, závisí od veľkosti vášho portfólia a výšky straty, ktorú ste ochotní riskovať.

Metóda 3 z 3: Používanie opcií a futures

Poraďte sa s investičným poradcom. Opcie a futures sú pokročilejšie stratégie zabezpečenia, ktoré môžu byť pre začínajúcich investorov náročné.[12]
Zdroj expertov
Chad Seegers, CRPC®
Certifikovaný poradca pre dôchodkové plánovanie
Rozhovor s odborníkom. 16. júla 2020.
Ak chcete zabezpečiť svoje investície, váš profil by mal aktívne spravovať špecializovaný maklér alebo investičný poradca.[13]

  • Hľadajte licencovaného makléra, ktorý má dobrú povesť a dostatok skúseností so správou portfólií podobných tomu vášmu a väčších.
  • Akcioví makléri, ktorí pracujú vo veľkých maklérskych spoločnostiach, môžu mať k dispozícii viac zdrojov na správu vášho portfólia, ale môžu si účtovať aj vyššie poplatky. Urobte rozhovor s viacerými maklérmi a porovnajte ich, aby ste našli pre vás najvhodnejšieho.

Nakúpte ochranné predajné opcie. Ochranné predajné opcie sú pomerne univerzálne a umožňujú vám chrániť významné investície bez veľkého rizika. Za niekoľko stoviek dolárov môžete pokryť desiatky tisíc dolárov v akciách.[14]

  • Ochranná predajná opcia vás v podstate stavia do pozície stávky na to, že trh klesne. Ak cena klesne pod sumu vo vašej opcii, dostanete zaplatené.
  • Napríklad, ak si kúpite ochrannú predajnú opciu na SPDR S&P 500 ETF pri strike 190, chráni 100 akcií, ak tento index klesne pod 190 USD. Ak cena neklesne pod toto číslo v deň vypršania platnosti opcie, nemusíte robiť nič – ale ak sa tak stane, môžete opciu uplatniť a dostať zaplatený rozdiel.
  • Ochranné predajné opcie budú pre vás najlepšie fungovať, ak ste mierne sofistikovaný investor so značne veľkým portfóliom.

Chráňte svoje portfólio pomocou indexových predajných opcií. Ak chcete plne zabezpečiť svoje akcie, kúpte si dostatok opčných kontraktov na pokrytie celej hodnoty vašich akcií, ktoré korelujú s indexom. Hodnota vašich predajných opcií sa zvýši, keď trh klesne.[15]

  • Ak chcete použiť indexové predajné opcie na zabezpečenie svojich investícií, nájdite index, ktorý má vysokú koreláciu s akciami, ktoré chcete chrániť. Ak máte napríklad veľa technologických akcií, mali by ste sa pozrieť na index Nasdaq Composite.
  • Za každý opčný kontrakt zaplatíte cenu. Váš burzový maklér môže tieto nákupy financovať súčasným predajom indexových kúpnych opcií pomocou stratégie indexového goliera.
  • Zabezpečenie závislosti od komodít s futures kontraktmi. Futures kontrakty sú najcennejšie, ak vlastníte podnik, ktorý je závislý od konkrétnej komodity. Ak sa táto komodita stane príliš drahou, môžete použiť futures kontrakt na nákup komodity za nižšiu cenu.[16]

    • Futures kontrakt vám umožňuje kúpiť komoditu za stanovenú cenu k budúcemu dátumu. Ak by cena komodity stúpla, vaše futures kontrakty by poskytli zabezpečenie proti týmto vyšším cenám.
    • Predpokladajme napríklad, že vlastníte malú spoločnosť na praženie kávy. Váš podnik je závislý od kávy. Prírodná katastrofa alebo vládna kríza, ktorá by narušila produkciu kávy, by mohla vyhnať ceny nahor. Futures kontrakt by mohol pomôcť otupiť škody na vašej spoločnosti a vašom hospodárskom výsledku.
    • Riziko pri futures kontraktoch spočíva v tom, že ak cena komodity klesne, stále ste zaviazaní nakupovať za cenu, ktorú ste si stanovili v kontrakte.
  • Odkazy