Ako nakupovať futures: 13 krokov

Pri nákupe futures kupujete kontrakt, ktorý vám dáva právo kúpiť komoditu (napríklad ropu alebo kukuricu) alebo akciu za určitú cenu k budúcemu dátumu. Ak je trhová cena vyššia ako cena uvedená v zmluve, profitujete. Nákup futures znamená o dosť väčšie riziko ako jednoduchý nákup akcií alebo dlhopisov. Pokiaľ už nejaký čas aktívne neinvestujete, trénujte s virtuálnym účtom a pred začatím obchodovania s futures si urobte rozsiahly prieskum.[1]

Časť 1 z 3:Otvorenie obchodného účtu

Na nácvik obchodovania použite virtuálny obchodný účet. Niektorí online brokeri vám umožnia zriadiť virtuálny účet, na ktorom sa obchoduje s falošnými peniazmi. Ak ste začínajúci investor alebo nemáte veľa skúseností s obchodovaním s futures, táto prax vám môže pomôcť pochopiť, ako funguje trh s futures a či futures budú dobrou investíciou pre vaše portfólio.[2]

  • Pri porovnávaní virtuálnych obchodných účtov si zistite, koľko nástrojov a služieb budete mať k dispozícii. Niektoré stránky sprístupňujú na virtuálnom účte všetko, čo by ste mali na skutočných obchodných účtoch. Iné môžu obmedziť zdroje na výskum a analýzu virtuálnych účtov.
  • Mnohí online brokeri poskytujú ďalšie usmernenia pre začínajúcich investorov, ktorí pracujú na virtuálnom účte. Použite tento návod na vytvorenie investičnej stratégie predtým, ako začnete nakupovať futures za skutočné peniaze.

Výskum obchodovania s futures. Predtým, ako začnete obchodovať s futures, potrebujete dôkladné znalosti o fungovaní trhu s futures. Musíte tiež plne porozumieť rizikám a príležitostiam spojeným s obchodovaním s futures.[3]

  • Národná asociácia pre termínové obchody (NFA) má na svojej webovej stránke k dispozícii mnoho online vzdelávacích programov a publikácií pre amerických investorov. Prejdite na stránku https://www.nfa.futures.org/investors/index.html pre prístup k týmto zdrojom.
  • O predpisoch dohľadu v USA a štandardoch odvetvia termínovaných obchodov si môžete prečítať aj na webovej stránke U.S. Komisia pre obchodovanie s komoditnými futures (CFTC), dostupné na https://www.cftc.gov/.
  • Online makléri majú na svojich webových stránkach často k dispozícii vzdelávacie zdroje. Po výbere makléra využite tieto zdroje.

Porovnanie provízií a poplatkov. Na rozdiel od iných trhov neexistuje pri obchodovaní s futures žiadny priemyselný štandard. Štruktúra poplatkov a sadzby provízií môžu závisieť od služieb, ktoré maklérska spoločnosť ponúka, alebo od množstva poradenstva a pomoci, ktorú dostanete.[4]

  • Maklérska spoločnosť s najlacnejšími poplatkami a najnižšími províziami nemusí byť nevyhnutne najlepšou voľbou pre vás, aj keď chcete mať výdavky čo najviac pod kontrolou.
  • Vytvorte si zoznam služieb, ktoré budete potrebovať, a potom si vyberte sadzbu, ktorá vám vyhovuje a ktorá vám zabezpečí prístup ku všetkým alebo väčšine týchto služieb.

Overte si minulosť firmy v NFA. Americké maklérske spoločnosti, ktoré obchodujú s futures, musia byť registrované v CFTC aj NFA. Pred otvorením účtu môžete využiť informačné centrum NFA Background Affiliation Status Information Center (BASIC) na preskúmanie histórie makléra, jeho registrácie a akýchkoľvek regulačných opatrení.[5]

  • Ak chcete vstúpiť do systému BASIC, prejdite na stránku https://www.nfa.Futures.org/basicnet/. Môžete vyhľadávať názvy firiem, ako aj jednotlivých maklérov.

Požiadajte o otvorenie účtu. Keď požiadate o otvorenie účtu na obchodovanie s futures, maklér sa vás bude pýtať na váš príjem, čistý majetok, skúsenosti s investovaním alebo obchodovaním s futures a vaše investičné ciele. Na základe týchto informácií maklér posúdi úroveň rizika, ktorú môžete pri obchodovaní s futures tolerovať.[6]

  • Maklér vám spolu so zmluvou o účte poskytne niekoľko formulárov na zverejnenie informácií. Nepodpisujte sa len tak na bodkovanú čiaru – tieto dokumenty si pozorne prečítajte a uistite sa, že všetkému v nich rozumiete, skôr než s nimi súhlasíte. Ak niečomu nerozumiete, požiadajte makléra, aby vám to vysvetlil.

Časť 2 z 3: Objednávanie futures kontraktov

Vyhodnoťte dostupné kontrakty. Na rôznych trhoch sú k dispozícii rôzne futures kontrakty. Všetky kontrakty sa vzťahujú na určité množstvo podkladovej komodity alebo akcie. Niektoré trhy majú aj minikontrakty, ktoré sú zlomkom štandardnej sumy kontraktu.[7]

  • Napríklad futures kontrakt na kukuricu má hodnotu 5 000 bušlov kukurice. Môžete tiež uzavrieť mini kontrakt na kukuricu, ktorý má hodnotu 1 000 bušlov.
  • Futures kontrakty sú buď dlhá alebo short. Ak máte dlhú pozíciu na kukuricu, súhlasíte s nákupom kukurice za cenu uvedenú v kontrakte. Ak máte krátku pozíciu na kukuricu, súhlasíte s predajom kukurice za túto cenu. V dlhej pozícii zarábate peniaze, keď sa trhová cena zvýši. Pri krátkej pozícii zarábate, keď trhová cena klesá.
  • Použite zdroje od svojho makléra a pozrite si trendy rôznych komodít alebo akcií, aby ste si mohli rozumne vybrať futures kontrakt. Ak ste predtým používali virtuálny účet, možno budete chcieť zostať pri komoditách alebo akciách, s ktorými ste už hrali.

Zadajte príkaz svojmu maklérovi. Každý maklér má svoj vlastný špecifický spôsob zadávania príkazu. Vo všeobecnosti zadávate príkaz na futures rovnakým spôsobom, ako by ste zadali príkaz na nákup akcií alebo akéhokoľvek iného majetkového cenného papiera. V príkaze musíte uviesť veľkosť kontraktu, počet požadovaných kontraktov a dátum exspirácie.[8]

  • Makléri majú zvyčajne k dispozícii zoznam typov futures kontraktov pre rôzne komodity alebo akcie. Zo zoznamu si môžete jednoducho vybrať tú, ktorú chcete, a všetky podrobnosti už budú zahrnuté.

Uloženie maržových peňazí u svojho makléra. Marža pre váš kontrakt je suma peňazí potrebná na „otvorenie pozície“ (v podstate na nákup kontraktu). Táto suma bude predstavovať zlomok potenciálnej hodnoty kontraktu. Marže stanovuje trh alebo burza, na ktorej sa obchoduje s futures.[9]

  • Vaše peniaze na maržu platí váš maklér priamo trhu alebo burze. Tieto peniaze drží trh alebo burza počas celého obdobia, počas ktorého držíte svoju pozíciu (v podstate vlastníte kontrakt). Ak sa marža počas tohto obdobia zvýši, možno budete musieť na svoj účet pridať peniaze.

Časť 3 z 3:Vysporiadanie futures kontraktov

Sledujte cenu podkladovej akcie alebo komodity. Keď vlastníte futures kontrakty, kontrola aktivity na trhu s podkladovými akciami alebo komoditami vám umožní zistiť, či bude váš kontrakt ziskový.[10]

  • Napríklad, ak sa kukurica obchoduje za 6 USD.00 za bušel a kontrakt na kukuricu je 5 000 bušlov, jeden futures kontrakt na kukuricu by mal hodnotu 30 000 USD. Ak sa kukurica zvýši o 1 cent na 6 USD.01 bušel, hodnota vášho futures kontraktu by sa zvýšila o 50 USD.
  • Zistite, koľko sa rovná 1 cent pre váš futures kontrakt. Potom sa môžete pozrieť na nárast alebo pokles ceny na trhu a ľahko vypočítať zmenu hodnoty vášho kontraktu. Ak má napríklad 1 cent hodnotu 50 USD v štandardnom kontrakte na kukuricu a vy vidíte, že kukurica vzrástla o 7 centov, viete, že hodnota vášho kontraktu sa zvýšila o 350 USD (7 centov x 50 USD).

Udržujte si na účte peniaze na maržu, aby ste si udržali pozíciu. Počiatočná marža bola suma, ktorú ste museli vložiť na nákup futures kontraktov. Udržiavacia marža je nižšia suma, ktorú musíte mať na účte, kým držíte kontrakty..[11]

  • Burzy stanovujú počiatočné marže a udržiavacie marže. Ak váš účet klesne pod udržiavaciu maržu, budete vyzvaní, aby ste buď uzavreli svoju pozíciu, alebo vložili na účet viac peňazí.

Započítajte svoju pozíciu, aby ste ju uzavreli. Ak sa podkladová akcia alebo komodita nepohybuje smerom, ktorý ste predpovedali vo futures kontrakte, môžete si objednať reverzný obchod, ktorý zruší vašu pozíciu. Keď sa na konci dňa vyrovnajú marže, vaša pôvodná pozícia sa uzavrie.[12]

  • Ak by ste napríklad držali dlhú pozíciu na kukuricu, mohli by ste ju kompenzovať prijatím krátkej pozície na kukuricu. Krátka pozícia musí presne zodpovedať kontraktom s dlhou pozíciou, s rovnakými sumami a dátumami expirácie. V opačnom prípade nebude kompenzácia úplná.

Rolujte svoj kontrakt, aby ste si udržali pozíciu. Keď sa blíži dátum skončenia platnosti, máte možnosť previesť svoju zmluvu na inú zmluvu, ktorej platnosť sa skončí neskôr. Ak sa vám zmluva darí a očakávate, že tento trend bude pokračovať, môže to byť dobrá voľba.[13]

  • Môžete tiež jednoducho počkať na vypršanie platnosti vášho kontraktu a potom si kúpiť ďalšie futures, ktorých platnosť vyprší neskôr.
  • Počkajte, kým váš maklér uzavrie vašu pozíciu. Ak je vaša zmluva zisková, môžete ju jednoducho držať, kým nevyprší jej platnosť. V deň skončenia platnosti ho váš maklér uzavrie za vás. Peniaze, ktoré ste zarobili na svojej investícii, budú vložené na váš účet mínus všetky príslušné provízie a poplatky.[14]

    • Na druhej strane, ak by ste na zmluve stratili peniaze, váš maklér by si vzal peniaze z vášho peňažného účtu na pokrytie straty.
    • Niektoré futures kontrakty sú „fyzicky vyrovnané“, čo znamená, že pri vyrovnaní kontraktu dostanete podkladovú komoditu alebo produkt. Väčšina online maklérskych spoločností však neobchoduje s fyzicky vyrovnanými futures.
  • Odkazy