Ako pripraviť výkaz peňažných tokov: 13 krokov

Výkaz peňažných tokov je jedným zo štyroch hlavných finančných výkazov, ktoré zostavujú podniky na konci každého účtovného obdobia (ďalšími sú súvaha, výkaz ziskov a strát a výkaz nerozdeleného zisku). Cieľom výkazu peňažných tokov je poskytnúť presný obraz o prílevoch, odlevoch a čistých zmenách peňažných prostriedkov počas účtovného obdobia. Výkaz sa zostavuje výpočtom čistých zmien peňažných prostriedkov z prevádzkovej, investičnej a finančnej činnosti. Celkový prírastok alebo úbytok peňažných prostriedkov za bežný rok sa pripočíta ku koncoročným peňažným prostriedkom z predchádzajúceho roka, čím sa vypočíta konečný stav peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov za bežný rok. Majte na pamäti, že konečná suma peňažných prostriedkov vo výkaze peňažných tokov by sa mala rovnať konečnej sume peňažných prostriedkov v súvahe. Ak sa sumy nerovnajú, došlo k chybe.

Časť 1 zo 4:Výpočet počiatočnej hotovosti a peňažných ekvivalentov

Určte konečný zostatok peňažných prostriedkov z predchádzajúceho roka. Ak spoločnosť zostavila výkaz peňažných tokov za predchádzajúci rok, môžete tieto informácie nájsť tam. Ak nie, budete musieť nájsť informácie z koncoročnej súvahy za predchádzajúci rok a vypočítať konečný zostatok peňažných prostriedkov. Zahrňte peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty, ktoré možno premeniť na peňažné prostriedky v priebehu jedného roka. Peňažné ekvivalenty zahŕňajú fondy peňažného trhu, vkladové certifikáty a sporiace účty.[1]

Súčet hodnoty všetkých peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov. V súvahe nájdite hodnotu peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov. Predpokladajme napríklad, že na konci predchádzajúceho roka mala spoločnosť 800 000 USD v hotovosti. Okrem toho mala fondy peňažného trhu v hodnote 2 500 000 USD a CD v hodnote 1 500 000 USD. Nakoniec boli sporiace účty v hodnote 1 200 000 USD.

  • Sčítaním všetkých týchto súm sa určí konečný zostatok hotovosti za predchádzajúci rok.
  • 800 000 USD (hotovosť) + 2 500 000 USD (fondy peňažného trhu) + 1 500 000 USD (CD) + 1 200 000 USD (úspory) = 6 000 000 USD (konečný zostatok predchádzajúceho roka).

Stanovenie počiatočného stavu peňažných prostriedkov v bežnom roku. Konečný zostatok z predchádzajúceho roka sa stáva počiatočným zostatkom bežného roka. Na základe uvedeného príkladu bol konečný zostatok z predchádzajúceho roka 6 000 000 USD. Tento zostatok použite ako počiatočný zostatok bežného roka.

  • Počiatočný zostatok peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov za bežný rok je 6 000 000 USD.

Časť 2 zo 4: Výpočet hotovosti vytvorenej z operácií

Začnite s čistým príjmom. Čistý zisk sú celkové výnosy znížené o prevádzkové náklady, odpisy a dane. Je to zisk spoločnosti za rok. Zahŕňa všetky peniaze, ktoré zostanú po zaplatení výdavkov. Nachádza sa vo výkaze ziskov a strát spoločnosti.[2]

  • Spoločnosť v uvedenom príklade vykázala čistý zisk 8 000 000 USD.

Úprava o odpisy a amortizáciu. Odpisy sú nepeňažné náklady, ktoré zaznamenávajú zníženie hodnoty majetku v priebehu času. Vypočítavajú sa na základe pôvodnej hodnoty majetku a jeho doby použiteľnosti. Keďže si však tieto výdavky nevyžadujú výdaj alebo príjem hotovosti, musia sa tieto sumy pripočítať späť k zostatkom hotovosti.[3]

  • Spoločnosť v uvedenom príklade vykázala náklady na odpisy vo výške 4 000 000 USD. V dôsledku toho by sa k zostatku peňažných prostriedkov pripočítalo 4 000 000 USD.

Urobte úpravy o záväzky a pohľadávky. Záväzky sú peniaze, ktoré spoločnosť dlhuje na zaplatenie svojim veriteľom. Pohľadávky sú peniaze, ktoré spoločnosť dlhuje za tovar a služby. Do výkazu ziskov a strát sa časové rozlíšenie záväzkov a pohľadávok zapisuje za obdobie, v ktorom vznikli, bez ohľadu na to, či boli peňažné prostriedky skutočne zaplatené alebo prijaté. Tieto časovo rozlíšené prostriedky sú však nepeňažné transakcie, preto sa musia upraviť pre výkaz peňažných tokov.[4]

  • Nezabudnite skontrolovať súvahu, či sa na nej nenachádzajú účty časovo rozlíšených záväzkov, napríklad časovo rozlíšené dane alebo časovo rozlíšené mzdy. Sú to výdavky, ktoré sa vyskytnú v budúcnosti, ale ktoré nie sú hotovostnými výdavkami práve teraz. Vo výkaze peňažných tokov ich však budete musieť ešte upraviť. Na druhej strane, ak máte v súvahe nejaké Aktíva budúcich období, potom ide o výdavky, ktoré už boli zaplatené, ale nevznikli. Tieto položky nemusíte upravovať.
  • Zostatok pohľadávok na konci predchádzajúceho roka je začiatočným zostatkom bežného roka. Predstavte si napríklad, že počiatočný zostatok bol 6 miliónov USD. Na konci obdobia je zostatok pohľadávok 8 miliónov USD, čo predstavuje nárast o 2 milióny USD v priebehu roka. Pohľadávky sú príjmy, ktoré boli dosiahnuté, ale neboli prevedené do hotovosti.
  • Zvýšenie AR počas obdobia teda znamená, že spoločnosť použila hotovosť počas roka na financovanie svojich predajov a vyžaduje si odpočítanie tohto zvýšenia od zostatku hotovosti. Zníženie AR znamená, že zákazníci uhradili sumy, ktoré predtým dlhovali, a vyžaduje si pripočítanie tohto zníženia späť do zostatku hotovosti.
  • V prípade spoločnosti vo vyššie uvedenom príklade bola čistá zmena pohľadávok 2 000 000 USD. Peniaze sú stále dlžné zákazníkom, ale neboli zaplatené. Túto sumu je teda potrebné odpočítať.
  • Čistá zmena záväzkov bola 1 000 000 USD. Ide o peniaze, ktoré spoločnosť dlhuje, ale ešte nezaplatila. Takže toto je potrebné pripočítať.

Vypočítajte čistú hotovosť z prevádzkovej činnosti. Začnite s čistým ziskom. Pripočítať späť náklady na odpisy a amortizáciu. Reverzné časové rozlíšenie záväzkov a pohľadávok.

  • 8 miliónov USD (čistý príjem) + 4 milióny USD (odpisy & Náklady na amortizáciu) – 2 milióny USD (nárast pohľadávok) + 1 milión USD (nárast záväzkov) = 11 miliónov USD (čistá hotovosť z prevádzkovej činnosti).
  • Čistý peňažný tok z prevádzkovej činnosti je 11 000 000 USD.

Časť 3 zo 4: Výpočet peňažných tokov z investičných a finančných činností

Preskúmajte investície do kapitálu. Kapitálové investície sú všetky finančné prostriedky, ktoré spoločnosť použila na nákup zariadení, ktoré môžu vyrábať tovar alebo poskytovať služby.[5]
Keď spoločnosť nakupuje zariadenie, vymieňa jeden majetok (hotovosť) za iný majetok (investičné zariadenie). V dôsledku toho je nákup zariadenia použitím peňažných prostriedkov. Podobne, ak by spoločnosť predala kapitálové vybavenie, tiež by išlo o výmenu jedného aktíva za iné (získanie hotovosti alebo pohľadávky za vybavenie). Ak spoločnosť počas obdobia, za ktoré zostavuje výkaz peňažných tokov, nakúpi kapitálové vybavenie za hotovosť, musí tento úbytok hotovosti zahrnúť.[6]

Určite vplyv finančných činností. Finančné činnosti zahŕňajú emisiu a splatenie dlhodobého a krátkodobého dlhu, emisiu a splatenie akcií a výplatu dividend z akcií. Tieto činnosti môžu mať pozitívny a negatívny vplyv na peňažné toky. Emisia dlhu a akcií zvyšuje hotovosť spoločnosti. Splácanie dlhu a vyplácanie dividend z akcií znižuje hotovosť.

Vykonajte úpravy o investície a financovanie. Odpočítanie hotovosti zaplatenej za nákup kapitálového vybavenia. Odpočítajte hotovosť zaplatenú na splatenie dlhu alebo vyplatenie dividend. Pridajte peňažné prostriedky získané emisiou akcií alebo novým dlhom. Predstavte si, že príkladová spoločnosť vykonala nasledujúce transakcie:

  • Nakúpili nové počítačové vybavenie a stroje na montážnu linku v celkovej hodnote 4 000 000 USD. Toto sa musí odpočítať.
  • Zvýšili krátkodobý dlh o 500 000 USD a vydali akcie v hodnote 250 000 USD. Je potrebné ich pripočítať.
  • Nakoniec splatili dlhodobý dlh vo výške 3 000 000 USD a vyplatili dividendy vo výške 2 000 000 USD. Je potrebné ich odpočítať.
  • -4 milióny USD (nákup zariadenia za hotovosť) + 0 USD.5 miliónov (predaj dlhu za hotovosť) + 0 USD.25 miliónov (predaj akcií za hotovosť) – 3 milióny (splatenie dlhodobého dlhu) – 2 milióny (výplata dividend) = 8 USD.25 miliónov (zníženie peňažných prostriedkov počas obdobia v dôsledku investičných a finančných činností).
  • Čistá úprava peňažných prostriedkov z investičnej a finančnej činnosti je -8 250 000 USD.

Časť 4 zo 4:Výpočet konečnej hotovosti a peňažných ekvivalentov

Určte čistý prírastok alebo úbytok peňažných prostriedkov. To znamená zistiť, či v bežnom roku došlo k čistému prírastku alebo úbytku peňažných prostriedkov. Začnite s celkovými peňažnými tokmi z prevádzkovej činnosti. Pridajte úpravy peňažných tokov z investičných a finančných činností. Konečným výsledkom je celkové čisté zvýšenie alebo zníženie peňažných prostriedkov za rok.

  • V uvedenom príklade bol čistý peňažný tok z prevádzkovej činnosti 11 000 000 USD.
  • Čistá zmena peňažných prostriedkov z investičnej a finančnej činnosti bola -8 250 000 USD.
  • Čistý prírastok alebo úbytok hotovosti je
    $11,000,000$8,250,000=$2,750,000{\displaystyle \$11,000,000-\$8,250,000=\$2,750,000}

    .

Vypočítajte konečný stav peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov. Začnite s konečným zostatkom hotovosti z predchádzajúceho roka. Pripočítajte čistý prírastok alebo úbytok peňažných prostriedkov z bežného roka. Konečným výsledkom je celková konečná suma peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov za tento rok.

  • V prípade spoločnosti z uvedeného príkladu bol konečný zostatok hotovosti z predchádzajúceho roka 6 000 000 USD.
  • Čistý prírastok alebo úbytok peňažných prostriedkov za bežný rok bol 2 750 000 USD.
  • Konečný stav peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov za bežný rok je
    $6,000,000+$2,750,000=$8,750,000{\displaystyle \$6,000,000+\$2,750,000=\$8,750,000}

    .

  • Použite výkaz peňažných tokov na zhodnotenie finančného zdravia spoločnosti. Výkaz peňažných tokov odstraňuje účtovné metódy, ako sú časové rozlíšenie, odpisy a amortizácia. Preto poskytuje presnejší výkaz o tom, ako peňažné prostriedky prúdia do spoločnosti a z nej. To umožňuje investorom získať jasný obraz o zárobkovej sile a prevádzkovej úspešnosti spoločnosti.[7]

    • Čistý prírastok peňažných prostriedkov zvyčajne znamená, že spoločnosť vykonáva svoju činnosť efektívne a zodpovedne riadi svoje investičné a finančné aktivity.
    • Čistý pokles peňažných prostriedkov môže naznačovať problémy s prevádzkovou, investičnou alebo finančnou činnosťou podniku. Signalizovalo by to, že spoločnosť potrebuje niekde znížiť výdavky, aby zlepšila svoje finančné zdravie.
    • Majte na pamäti, že analýza peňažných tokov je len malou časťou analýzy finančného zdravia spoločnosti. Čistý úbytok peňažných prostriedkov môže byť tiež súbežný s významnou investíciou do budúceho rastu spoločnosti. Podobne aj čistý nárast peňažných prostriedkov môže odzrkadľovať, že manažment začína byť lenivý reinvestovať do spoločnosti.
  • Odkazy