Ako sa pripraviť na kapitálové výdavky (Capex): 9 krokov

Kapitálové výdavky alebo CapEx sú peniaze, ktoré investujete späť do svojej spoločnosti, aby mohla rásť a pokračovať v činnosti. Zvyčajne majú tieto výdavky podobu nákupu nehnuteľností, budov, zariadení alebo technológií, ktoré bude vaša spoločnosť používať niekoľko rokov. Ak chcete plánovať kapitálové výdavky, vytvorte si rozpočet oddelený od každodenných výdavkov na prevádzku podniku, ktorý zohľadňuje rast spoločnosti a celkový stav ekonomiky.[1]

Metóda 1 z 2: Rozpočtovanie kapitálových výdavkov

Oddeľte kapitálové výdavky od prevádzkových výdavkov. Prevádzkové výdavky sú každodenné výdavky potrebné na zabezpečenie chodu vašej firmy, ako napríklad kancelárske potreby a verejné služby. Na druhej strane, kapitálové výdavky sú výdavky na zariadenia, nástroje, majetok a iný majetok, ktorý bude vaša spoločnosť používať niekoľko rokov.[2]

  • Oddelenie rozpočtu na kapitálové výdavky od prevádzkového rozpočtu vám uľahčí daňové priznanie, pretože odpisy kapitálových výdavkov sa vykonávajú počas niekoľkých rokov ako odpisy, zatiaľ čo prevádzkové výdavky sa odpočítavajú v plnej výške v roku, keď ich vynaložíte.[3]
  • Rozpočty CapEx často trvajú dlhšie ako rok, čo je ďalší dobrý dôvod, prečo ich držať oddelene od prevádzkových výdavkov.[4]
    Napríklad môžete predpokladať výstavbu novej továrne alebo skladu, ktorých výstavba a uvedenie do prevádzky môže trvať niekoľko rokov.

Celková potreba kapitálových výdavkov vašej spoločnosti. Zhodnoťte svoje súčasné vybavenie, budovy, technológie a iný investičný majetok. Určite, kedy budú jednotlivé položky potrebovať modernizáciu alebo údržbu a koľko budú tieto veci stáť. To vám poskytne približnú predstavu o tom, koľko vaša spoločnosť potrebuje na kapitálové výdavky v rozpočte.[5]

  • Mnohé z týchto potrieb sú pomerne predvídateľné. Napríklad, ak sa vaša spoločnosť spolieha na stolové počítače, môžete odhadnúť, že tieto počítače je potrebné vymeniť každé 3 roky. Sčítaním nákladov na výmenu každého počítača získate predstavu o tom, koľko bude musieť vaša spoločnosť vynaložiť na počítače každé 3 roky.
  • Vaše potreby môžu vychádzať aj z rastu vašej spoločnosti. Napríklad, keď sa vaša výroba zdvojnásobí, možno budete musieť modernizovať zariadenie.
  • Ak máte väčšiu spoločnosť, spolupracujte s vedúcimi oddelení, aby ste určili svoje potreby v oblasti kapitálových výdavkov. Keďže so zariadeniami a technológiami pracujú pravidelne, budú mať lepšiu predstavu o tom, aké modernizácie a údržba sú potrebné.

Vytvorte si maximálny limit výdavkov na základe vašich potrieb. Konkrétne náklady na nevyhnutnú modernizáciu, údržbu a prípadnú výmenu vášho investičného majetku vám dávajú základnú sumu pre vaše kapitálové výdavky. Budete však potrebovať vyšší rozpočet, aby ste zohľadnili všetky zmeny, ktoré môžu nastať, alebo nepredvídané okolnosti, ktoré sa môžu vyskytnúť.[6]

  • Berúc do úvahy príjem spoločnosti, stanovte hornú hranicu vášho výdavkového limitu na 1.5 až 2-násobok výdavkov, ktoré ste už zistili.
  • Pri stanovovaní maximálneho limitu výdavkov zvážte postavenie vašej spoločnosti a vaše prognózy do budúcnosti. Ak ste optimistickí, pokiaľ ide o rast, a váš predaj má stúpajúcu tendenciu, môžete si stanoviť vyšší limit výdavkov, ako keby sa vaša spoločnosť nachádzala uprostred poklesu výkonnosti.

Časové výdavky na základe príjmov a rastu spoločnosti. Niektoré výdavky nemusia byť počas niekoľkých rokov vôbec potrebné. Starostlivé plánovanie umožňuje vašej spoločnosti šetriť na tieto výdavky vopred, aby ste mali peniaze k dispozícii, keď ich budete potrebovať.[7]

  • Predpokladajme napríklad, že viete, že za 5 rokov budete potrebovať minúť 10 000 USD na nové počítače. Ak na tieto počítače vyčleníte 2 000 USD ročne, budete mať peniaze k dispozícii, keď ich budete potrebovať kúpiť.
  • Ďalšie výdavky môžu byť vyvolané konkrétnou udalosťou. Ak napríklad viete, že budete musieť modernizovať výrobné zariadenie, keď sa vaše tržby zdvojnásobia, pozrite sa na sumu peňazí, ktorú budete potrebovať na dokončenie potrebnej modernizácie, a určte, kedy bude mať vaša spoločnosť tieto peniaze k dispozícii. To vám pomôže naplánovať stratégiu rastu a ciele predaja tak, aby vaša spoločnosť nerástla nad svoje možnosti.

Upravte svoj rozpočet na kapitálové výdavky na základe ekonomickej situácie. Národné a globálne ekonomické trendy môžu ovplyvniť váš rozpočet CapEx. Keďže je ťažké (ak nie nemožné) predpovedať stav ekonomiky o 5 až 10 rokov dopredu, v prípade poklesu sú potrebné úpravy.[8]
Dôveryhodný zdroj
Regulačná agentúra pre finančný sektor
Mimovládna organizácia zodpovedná za reguláciu maklérskych spoločností a burzových trhov
Prejsť na zdroj

  • Napríklad, ak je ekonomika v súčasnosti na vzostupe a vášmu odvetviu sa darí, môžete optimisticky plánovať investovať viac príjmov spoločnosti do kapitálových výdavkov. Ak však o 2 roky neskôr hrozí recesia, chceli by ste sa vrátiť späť a primerane upraviť svoj rozpočet na kapitálové výdavky, aby ste si udržali náskok pred svojou firmou.

Metóda 2 z 2:Výpočet čistých kapitálových výdavkov

Nájdite hodnotu pre odpisy na výkaz ziskov a strát. V najaktuálnejšom výkaze ziskov a strát vášho podniku sa nachádza riadok s hodnotou pre odpisy a amortizáciu investičného majetku. Použite túto hodnotu na nepriame odvodenie čistých kapitálových výdavkov.[9]

  • Uistite sa, že máte k dispozícii úplné finančné výkazy za rovnaké obdobie, pretože na výpočet čistých kapitálových výdavkov budete potrebovať záznamy z iných výkazov.

Skontrolujte Súvaha pre PP&E. V súvahe vašej spoločnosti vyhľadajte v časti aktív riadok, v ktorom je uvedená hodnota dlhodobého hmotného majetku vašej spoločnosti (často označovaného skratkou PP&E). V druhom stĺpci uvidíte hodnotu za aktuálne účtovné obdobie. Prvý stĺpec vám dáva hodnotu za predchádzajúce obdobie.[10]

  • Hodnota majetku v priebehu času klesá v dôsledku odpisov, preto nebuďte prekvapení, ak je suma za bežné obdobie nižšia ako hodnota za predchádzajúce obdobie.

Odpočítajte PP z predchádzajúceho obdobia&E z aktuálneho PP&E. Odčítanie PP z predchádzajúceho obdobia&E z PP aktuálneho obdobia&E vám dáva čisté zvýšenie PP&E za obdobie. Ak váš aktuálny PP&E je nižšia ako PP za predchádzajúce obdobie&E, dostanete záporné číslo, čo znamená, že hodnota vášho PP&E aktíva sa znižujú.[11]

  • Predpokladajme napríklad, že PP vašej spoločnosti&E je 25 000 USD za bežné obdobie a 27 000 USD za predchádzajúce obdobie. Mali by ste čistý nárast PP&E vo výške – 2 000 USD, čo by ste mohli vyjadriť aj ako čisté zníženie PP&E 2 000 USD.
  • Pripočítaním odpisov odvodíte čisté kapitálové výdavky za dané obdobie. Použite údaj o odpisoch, ktorý ste našli vo výkaze ziskov a strát vašej spoločnosti. Pripočítanie tohto výdavku k čistému zvýšeniu PP&E hovorí o vašich čistých kapitálových výdavkoch za dané obdobie. Ak vaše čisté zvýšenie PP&E bolo záporné, pripočítajte k zápornému číslu amortizáciu.[12]
    Dôveryhodný zdroj
    Regulačná agentúra finančného sektora
    Mimovládna organizácia zodpovedná za reguláciu maklérskych spoločností a burzových trhov
    Prejsť na zdroj

    • Napríklad, ak má vaša spoločnosť čistý nárast PP&E vo výške – 2 000 USD a výdavky na odpisy vo výške 4 000 USD, budete mať čisté kapitálové výdavky vo výške 2 000 USD (-2 000 + 4 000 = 2 000).
    • Po vypočítaní čistých kapitálových výdavkov ich porovnajte so svojím rozpočtom. Ak vaše čisté kapitálové výdavky prekročia maximálny limit výdavkov, ktorý ste si stanovili v rozpočte, vráťte sa späť a primerane prepracujte svoj rozpočet.
    • Ak sú čisté kapitálové výdavky vašej spoločnosti vyššie ako odpisy, znamená to, že majetok vašej spoločnosti v priebehu času rastie. Naopak, čisté kapitálové výdavky, ktoré sú nižšie ako odpisy, naznačujú zmenšovanie aktív.
  • Odkazy